19년 8월 배당성장포트 매수종목 - Bristol-Myers Squibb Co,

8월 배당성장포트 매수종목을 공유해보고자 합니다.

 

 

※ 종목: Bristol-Myers Squibb co, (BMY)

※ 섹터: Health Care - 제약회사

 

※ EPS Consensus by Zacks.com

 - 현재 EPS: 4.31$

 - 2020년 EPS: 5.39$ > 약 25% 성장

 - 2021년 EPS: 5.82$ > 약 8% 성장

 - 2022년 EPS: 6.10$ > 약 5% 성장

 

▶ 약 한달 전, 3Y+ 2022 년 EPS 예상치는 약 5.75$로 2019년 회계년도 대비 34% 성장이 기대되었습니다.

그러나 최근에 갱신된 2022년 EPS 예상치는 약 6.10$로 2019년 회계년도 대비 약 42% 성장이 기대될것으로 나타나고 있는 상황입니다.

 

※ Dividend Check

- Dividend Yield: 3.69% (오늘기준)

- Payout Ratio : 45.3%

- Dividend Growth: 9Yr

- 지난 배당 성장률: 2.5%

 

※ Value Check

 - 현재 Trailing PE Ratio = 10.30 (2019년 6월 12m EPS 기준)

   08년 금융위기 이후 평균 PER은 약 20배 정도.

 - 매년 평균 EPS 성장률 = 약 12%

 - Foward PEG = 10.30/12 = 0.8

 

▶ 결론 ◀

지난 사이클을 거쳐 오면서 BMY는 신약개발과 함께 큰 성장을 이뤄왔습니다.

현재는 그런 폭발적 성장이 기대가 되지 않는 이유에서 인지, PER은 약 10.3배로 PER만 보고서는 저평가 되었다고 말하기에는 어려움이 있으나, M&A와 신약 개발을 통한 점진적 EPS 성장이 기대되고 EPS 성장률 대비 PER 10.3배는 저렴할 수 있지 않을까? 생각하게 됩니다.