미국 증시 방향 점검 - 20190401

시장 방향 점검

2019년 4월 1일

 

♧ 미국 증시 (S&P500)

 

● 지난 5일간: 2,796.01 ~ 2,834.40, +38.39, 1.37% 하락

 

● 3월 29일 마지막 거래일 50일 이동평균선이 200일 이동평균선에 도달

 

● 3월 29일 마지막 거래일 지난 10월 이후 저항선인 2820선을 넘어서면서 마감.

 

● 최근 한 달간 매물출회라고 판단되는 거래일

19년 3월 7일, 3월 22일

 

● 최근 한 달간 매물 확보라고 판단되는 거래일

3월 21일

 

● 지난 10월 하락장 이후 시장과 피보나치 선도

2800선 바로 상단에서 지지되고 다시 상승한 모습

 

▶ 미국 증시 주간 정리

최근 증시 주간 정리에서 많은 거래량과 함께 상승한 증시가 힘을 북돋을 것이라 생각했고

저번 주간 정리에서는 2800선까지 하락을 하면서 조정이 어디까지 이루어질지 생각해보는 시간을 가졌는데, 이번 주 2800선에서 반등을 하면서 지지선이 되지 않는가 판단함.

최근 경기하방의 우려, 연준의 통화완화정책의지, 중국의 경기부양의지 등이 경기침체를 늦추거나 예방하기 위한 행동들이 힘겨루기가 이루어지는 모습.

 

♧ 미국 10년 국채 (US 10Y Treasury Bond Yield, (CBOE Interest Rate 10 Year T No.)

 

● 지난 5일간: 2.46% ~ 2.41 , -0.05bp, 2.03% 하락

 

● 2019년부터 만들어진 2.55% ~ 2.8% 사이 밴드는 FOMC이후 하락추세를 보이면서 2.37%까지 하락하고 현재는 2.41%

▶ 미국 국채 주간 정리

지난주에 이어 계속 2.55%~2.80% 사이 밴드를 FOMC 이후 크게 하락하면서 2.41%까지 하락함. 주중에는 2.37%까지 하락하다가 주요국 정부주체들의 경기부양의지를 통해서 2.41%까지 반등한 모습이 보임.

 

♧ 미국 투자적격 및 하이일드 채권 시장

 

● 미국 하이일드 채권 ETF (iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond, HYG)

지난 주 5 거래일간 계속해서 가격이 상승했고, 저항선을 지지하고 오른 것이 인상 적.

 

● 미국 투자적격 채권 (iShares iBoxx $ Investment Grade Corp, LQD)

지난 급격한 상승에 이어 지난주에서도 상승추세를 이어가는 모습.

 

◉ 미국 증시 정리

이번 주 미국증시는 FOMC이후 조정에 대한 반등이 보였고, 10년 국채금리는 최근 2거래일 반등했지만 하락을 이어갔음.

하이일드 국채와 투자등급채권 ETF는 지난주 상승세를 만들어냄.

 

★ 계획 – 계속 보유

 

√ 미국 증시 (SPDR S&P500, SPY),

지난 하락장 이후 만들어진 저항선을 다시 지지하면서 상방의 가능성이 보임.

또한, 각 주요국의 경기부양의지 (EU의 금리인하, TLTRO정책, 중국의 지준율 인하, 미중무역협상의 낙관적 견해, 트럼프 정치시장의 부담완화 등)이 미국증시의 상승세를 이어온 것을 볼 때 상방의 가능성도 열 수 있지 않을까 생각을 함.

 

√ 미국 국채 (iShares 7-10Y Treasury Bond, iShares 20+Y Treasury Bond)

√ 투자적격채권 (iShares iBoxx $ Investment Grade Corp Bond)

금리가 크게 하락하면서 안전자산 선호현상이 눈에 띄게 커진 상태. 금리의 변화를 계속해서 지켜보면서 대응