주식공부 - 좋은 주식 찾기 (윌리엄 오닐의 투자법 소개) - Intro

최고의 주식을 찾아서..

 

 1. 좋은 주식을 찾기 위한 안목을 우리는 가지고 있는가?

 주변에서 들어서 아는 유명한 기업, 직원이 많은 대기업, 미래성이 어마어마한 약을 개발하고 있는 제약회사, 어떤 기술인지는 모르지만 IT기업 .. 등등 구체적이지는 않지만 뉴스나 주변 사람들의 말에서 오르내리는 '추측'과 '기대감'에 의한 선택을 많이 하는 것 같다.

 포털 사이트 검색, 주변 동료들의 지라시, TV프로그램에서 나오는 차트 분석, 전문가의 조언 등등에서 나오는 기업들은 그 정보의 출처는 어떤이유에서 인지 명확하거나, 정확하게 나온 곳은 경험상 딱히 없는 것 같다.

 정보의 바다라는 곳에서 제대로 된 정보를 얻지 못하는 상황에서 주식투자는 번번히 실패를 경험하고는 한다. 나도 그런 사람들 중 하나였다.

 그렇게 재미없는 하루를 보내고 있던 중, 윌리엄 오닐이라는 사람이 쓴 '최고의 주식, 최적의 타이밍' 이라는 책을 발견하게 되고 남에게 얘기 해줄 수 있을 정도로 여러 회를 거쳐서 읽게 되면서 '주식투자 이렇게 해보면 어떨까' 하고 주변인들에게 공유를 해보고자 한다.

 참고로 윌리엄 오닐이라는 사람은 미국에서 성공한 투자자로 손꼽히는 몇안되는 인물들 중 하나라고 한다.  책의 서두에는 우리가 평소 주식투자를 하는 자세에 대해서 비판하면서 그러한 이유를 설명을 해준다.

 

 * 윌리엄 오닐이 말하는 '나를 포함한 투자자들이 저질렀을 법한 실수' *

- 어느 주식이든 주가가 내려갈 때가 아니라 올라갈 때 매수해야 한다.

- 추가매수는 아선 가격보다 상승했을 때 해야지, 하락했을 떄 해서는 안 된다.

- 주가가 너무 떨어져 싸게 보인다고 매수해서는 안 된다.

- 어느 주식이든 연중 신고가에 접근했거나 다다랐을 때, 매수해야 한다.

- 싸구려 주식보다는 높은 가격에 거래되는 주식을 매수해야 한다.

- 늘 손실이 작을 때 매도해야 한다. 다시 주가가 오르기를 바라면서 기다리면 안 된다.

- 기업의 장부가치, 배당금, 주가수익비율(PER)은 꽤 도움이 되지 않는다.

- 대신, 이익 성장률과 주가 및 거래량 추이 같은 변수에 주목하고, 기업이 월등한 제품으로 업계 1위의 순이익을 내고 있는지 살피는 것이 중요하다.

- 여기저기 시장의 소식지를 구독할 필요가 없고, 애널리스트의 말에 귀 기울일 필요도 없다. 단지 그들의 의견일 뿐이다.

- 주가차트를 보는 법을 공부해야 한다. 많은 분들이 차트가 복잡하다고 또는 안맞는다며 외면하는 경우가 많다.

 

2. 윌리엄 오닐의 투자방법 소개

 * 윌리엄 오닐의 ' 최고의 주식, 최적의 타이밍'을 읽으면서 *

 주변의 투자서를 읽다 보면 가치분석투자, 기술적 분석투자 등 나뉘게 되는데, 윌리엄 오닐은 주식을 선택하는데 이런 방법들을 나눌 것이 아니라 둘 다 함께 분석해야 좋은 주식을 적절한 시기에 매수를 할 수 있다고 말한다. 가치분석을 통해서 좋은 회사를 발견하고, 차트의 흐름과 같은 기술적 분석을 통해서 좋은 시기를 발견해서 매수를 해야한다는 것이다. 또한, 가치분석을 통해서 이 기업의 역량이 하강하기 시작하는지, 차트분석을 통해서 기업의 가격을 받쳐주는 기관이 빠져나가는 모양새가 나타나는지를 분석을 통해서 매도시기를 결정해야 한다고 말한다.

 주식을 공부하는 과정을 통해서 주식은 결국에는 돈인데 이 주식은 어떻게 해야 오를것인가에 대한 결론은 어쨌든 '매출과 수익' 인것 같다.

그 주식의 주가가 어떻게 변하던 단기적으로 상당히 떨어지던 많이 오르던, 시간이 지나 크게 바라보면 주가는 기업의 매출을 따라 가게되기 마련이라는 점을 깨닫게 되었다.  이런 점을 알게 되기까지에는 윌리엄 오닐의 책이 꽤 많이 도움이 되었던것 같다.

그런 점에서 윌리엄 오닐이라는 사람의 차트의 분석을 통한 매수/매도 시기는 '옵션'으로서 알아두면 좋은 부분이라는 생각이 들었고 그외 좋은 기업이라는 것을 평가하기 위한 조건들은 새겨들어야겠다고 결심하게 되었다.

 주식시장에서 좋은 주식을 찾아내서 큰 수익을 거두기 위해서는 어떤 분석이 필요한데, 윌리엄 오닐은 주식시장에서 최고의 투자 수익률을 고르기 위한 출발점은 과거의 주식시장에서 최고의 수익률을 올렸던 종목을 잘 관찰하고 이 주식들이 어떤 공통점이 있었는지 알아내는 것이라고 한다.

이런 방법으로 연구를 하다보면 최고의 주식이 고공행진을 하기 전에 어떤 주가흐름을 보여주었는지 읽을 수 있다고 얘기한다.

윌리엄 오닐은 과거 1885년부터 2008년까지 최고의 주식들을 나열하고 그 주식들이 어떤 특징을 가지고 있었는지 연구하고 공통점을 발견했는데, 그 공통되는 특징을 소개시켜주면서 주식을 선택하는 잣대를 가지게 해준다.

 

최고의 주식이란 이런 아마존의 주가 처럼 정말 오랜 기간동안 꾸준히 주주들에게 즐거움을 안겨주는 기업일 것이다.

 

윌리엄 오닐은 이런 최고의 주식들은 항상 있어왔고 그런 주식들을 초반에 나열해놓았다.

 

2007년

- Mosaic – 40주 동안 265% 상승

- First Solar – 47주 동안 807% 상승

2006년

- Priceline.com 85주 동안 320% 상승

2005년

- Intuitive Surgical 123주 동안 418% 상승

- Precision Castparts 115주 동안 259% 상승

- Titanium Metals 49주 동안 764% 상승

2004년

- Hansen Natural 86주 동안 1219% 상승

- Google 164주 동안 536% 상승

- C B Richard Ellis 149주 동안 538% 상승

- Southwestern Energy 83주 동안 556% 상승

- Apple 199주 동안 1418% 상승

2003년

- TASER International 39주 동안 2228% 상승

- Deckers Outdoor 88주 동안 766% 상승

2002년

- e-Bay 115주 동안 282% 상승

2000년

- Taro Pharmaceutical 39주 동안 382% 상승

1999년

- Qualcomm 45주 동안 2091% 상승

1998년

- J D S Uniphase 66주 동안 1946% 상승

- America Online 23주 동안 451% 상승

- Chares Schwab 26주 동안 409% 상승

1997년

- Yahoo! 130주 동안 6273% 상승

1996년

-Dell Computer 61주 동안 587% 상승

1995년

- J L G Industries 53주 동안 670% 상승

- Accustaff 68주 동안 1359% 상승

1994년

- Ascend Communications 75주 동안 1384% 상승

- America Online 75주 동안 570% 상승

- Alliance Semiconductor 47주 동안 539% 상승

- Peoplesoft 129주 동안 1145% 상승

- Gartner Group 98주 동안 667% 상승

1992년

- EMC 56주 동안 471% 상승

- Newbridge Networks 49주 동안 699% 상승

- Cisco Systems 169주 동안 1602% 상승

1990년

- Healthcare Compare 61주 동안 540% 상승

- United States Surgical 93주 동안 786% 상승

- Amgen 96주 동안 681% 상승

- American Power Conversion 96주 동안 745% 상승

 

 이런 멋있는 수익률을 가져다준 기업을 찾아낼 수 있다면 얼마나 좋을 까. 어려운 일이겠지만, 앞으로 소개할 오닐의 최고의 주식을 찾아내는 방법을 알아가면서 주식투자를 통해 즐거움을 얻어갈 수 있으면 좋겠다.